How To Play Apple Stock Opções

Apple Inc. (AAPL): 2 maneiras de jogar o próximo breakout Após um acentuado quatro dias, 12 rali a partir do 12 de setembro intradia mínimos de 102,53, a Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) consolidou-se e moveu-se lateralmente durante as três semanas passadas. Yesterdayrsquos reversão nítida em ações da Apple fora dos altos da manhã é mais uma prova da dificuldade que AAPL está encontrando em mover-se significativamente maior. Com a AAPL estoque bobinando cada vez mais apertado, Irsquom procurando uma fuga mais cedo do que tarde. Apple Stock Charts O estoque da Apple teve um rali épico após a notícia de que as vendas do iPhone 7 foram mais fortes do que o esperado. A AAPL rompeu com o nível crítico de resistência de 112, que agora é o principal suporte. Dada a magnitude do movimento, parece que pode ter sido um caso de muito longe, muito rápido. A prova: a Apple teve problemas para ganhar mais tração para cima. A ação do preço intraday de Yesterdayrsquos mostra mais a dificuldade que o estoque de Apple teve em mover apreciàvel mais altamente. Depois de não conseguir chegar a uma nova alta no nível de 114.30, as ações caíram quase um ponto nos 10 minutos subsequentes, depois fecharam o dia em 113, bem acima dos máximos do dia. Este tipo de reversão é muitas vezes indicativo de um top de curto prazo no local, especialmente após um rali tão acentuado. A formação do castiçal de fiação é mais uma prova da indecisão em torno da direção AAPLrsquos. Esta gama de ldquobig, nenhum tipo de changerdquo de ação de preço mostra que tanto os compradores como os vendedores atualmente não têm a convicção de mover ações AAPL significativa ou superior ou inferior. Claramente, a Apple estabeleceu-se em uma faixa de negociação cada vez mais estreito, com uma série de baixos mais altos e mais baixos. Neste momento, 112 é um grande apoio, com 114,30 tornando-se uma resistência significativa. Itrsquos também é interessante notar que o 114.30 equivale a um rendimento 2 em AAPL. Você vê, agora que a Apple tornou-se mais de um estoque de renda do que um estoque de crescimento para muitos investidores institucionais, o nível de rendimento 2 provavelmente tornou-se um ponto de resistência fundamental para alguns dos fundos de renda orientada. Eu aludei a isso no meu artigo anterior sobre o estoque AAPL. Embora não seja impossível, é difícil imaginar ações da Apple permanecendo em um intervalo de negociação tão apertado por muito mais tempo. Com os ganhos devidos em 27 de outubro, as opções de curto prazo tornaram-se relativamente baratas. Assim, para os comerciantes que procuram uma maneira barata de jogar uma fuga, spreads diagonais fazem sentido, tanto para touros e ursos. 2 Negociações sobre a Apple Stock Breakout bullish: Comprar o AAPL 21 de outubro 114 chamadas e vender o AAPL Oct 14 115 chamadas para um débito líquido de 75 centavos. Dividendo Bearish: Compre o AAPL Oct 21 112 coloca e vende o AAPL Oct 14 111 põe para um débito líquido de 73 centavos. Em ambos os casos, estamos olhando para comprar as opções mensais tradicionais que expiram em 21 de outubro ao vender as opções semanais que expiram em 14 de outubro. A perda máxima é limitada ao débito líquido pago. A partir deste documento, Tim Biggam não ocupou posição em nenhum dos títulos acima mencionados. Qualquer pessoa interessada em descobrir mais sobre as estratégias baseadas em opção ou para um teste gratuito do Delta Desk Research Report pode enviar e-mail para tbiggamdeltaderivatives. Mais de InvestorPlaceAn estratégia de opção para jogar Apple Inc. (AAPL) Earnings Jogando ações da Apple durante os ganhos é uma má idéia. Jogue na Apple antes ou depois do evento. A melhor idéia é ignorar os lucros e se concentrar na própria empresa para o longo prazo. É um pouco cedo para os artigos do tipo de salário, mas isso precisa ser indicado para ween você fora de maus hábitos. Uma das idéias mais idiotas touted por profissionais de finanças está comprando um estoque ou opções antes de ganhos. Ele simplesmente não funciona em uma base consistente, e eu vejo um monte de especialistas pop-up alegando o contrário. Há uma tonelada de artigos de ganhos sugerindo para comprar o estoque ou opções. A verdade, que a maioria não admite, é que não há maneira de prever um evento binário. Há uma maneira com a atividade das opções incomuns, mas aquela é uma habilidade altamente especializada que a maioria falha em. Eu me recuso a seguir esta rota depois de ter queimado algumas vezes em meus primeiros dias de negociação. Mesmo uma das maiores autoridades sobre opções, Larry McMillian. Afirma que menos de 50 de atividade de opções incomuns será rentável. Assim, ouvir Najarian irmãos na CNBC provavelmente irá fazer você perder seu dinheiro rápido. (Ah, agora eu entendo por que o show é chamado Fast Money.) Voltando à Apple Inc. (NASDAQ: AAPL). O que você faz para o lucro Sente-se em suas mãos e evitar o jogo arriscado completamente. Esperar até depois dos ganhos para decidir se quer ou não comprar opções (Veja também: Apple Inc. (AAPL) Stock Will Rise Above 135 Em 2017) Bem, há uma estratégia decente opções que você poderia usar indo para os ganhos, mas não durante a evento. A Apple relata o lucro em 1242017. Normalmente, cerca de 2 a 3 semanas antes da data, verificar a tendência do estoque e se a volatilidade tem vindo a aumentar. Por exemplo, se você quiser ir por muito tempo, o gráfico precisa mostrar uma tendência ascendente como está fazendo atualmente. Eu não o destaquei nas correntes de opções de 27 de janeiro de 17 Apple porque é demasiado cedo, mas haverá 1 ou 2 batidas que podem ser concentradas com muito volume enquanto a data de salário se aproxima e aquelas são as batidas que você pode precisar de focar em. Esses ataques provavelmente sinalizarão o ponto máximo do movimento. Se você decidir comprar opções um pouco fora do dinheiro, o valor da opção não pode desaparecer. Na verdade, ele pode aumentar. A volatilidade da opção aumentará à medida que aumentar a incerteza em relação aos ganhos. Geralmente, a Apple tende a subir em ganhos. Comprar o estoque ou opção antes de ganhos e sair antes do evento é conhecido como um jogo de execução de ganhos. É muito mais seguro do que manter o estoque durante o evento. Opções gerais Compreendendo Se você deseja comprar opções, ela normalmente deve ser usada em uma configuração não-binária. As probabilidades devem estar a seu favor. Dependendo do seu período de tempo, a greve e expiração que você escolher podem variar muito. Por exemplo, quanto mais próxima a opção de expiração da semana selecionada, mais dinheiro você deseja que a opção seja. Você não quer pagar pela decadência do tempo. Você está procurando uma opção que vai imitar o preço das ações em torno de 90delta. Isto é onde eu começarei alguns scoffs. A maioria das pessoas não entende o conceito de alavancagem. É compreensível, dado que os meios de comunicação tendem a enfatizar os retornos. (Veja também: Serviços da Apple: um gigante está crescendo dentro da Apple Inc) Quando você compra uma opção, você não está tentando aproveitar retornos. Você está tentando alavancar as ações. Por exemplo, pagar 500 dólares para controlar 100 partes é melhor do que dishing para fora 10000 dólares para 100 partes. Se o estoque se move acima de 50 centavos a 1 dólar você fêz 10 a 20 em seu dinheiro contra 0.5 a 1. Esse é o poder da alavanca. Isso é como alavancagem é suposto ser usado. Não é o modo de jogo que é pregado. Quando os especialistas de opções falam de fazer 100 ou mais para retornos, eu me pergunto como eles arent demitido. Esses tipos de retornos são inesperados, mas muito emocionantes quando acontecem. É extremamente raro. Os mercados tendem a variar aproximadamente 70 do tempo e têm um rastejamento lento para cima. Se você olhar para o gráfico de preços da Apple, você vai notar que o estoque não tem movimentos extremos. Assim, os retornos gigantescos são uma expectativa bastante razoável. Compra de ações ou Comprar a opção Se você quiser comprar o estoque para uma exploração de longo prazo, então ignorar o anúncio de ganhos. A reação não vai fazer nada, exceto dar-lhe mais dor de cabeça. Embora eu não sou um fã de Buffett, eu gosto de sua simplicidade. Basta ler Maçãs 10-ks. Você não tem que mesmo investir em ações da Apple se você não entender a empresa. Investir em outra coisa se faz sentido para você. Você não deve se concentrar apenas em retornos. Olhando para investir em empresas de tecnologia Aqui estão os nossos mais recentes Top Stock Picks que superaram o NASDAQ por mais de 110. O recente rali em ações da Apple expandiu seus múltiplos. O estoque de Apple está negociando agora em uma relação do PE (ttm) de 15.4 comparada a um PE (ttm) de 10 um ano para trás. Isso não significa que o estoque da Apple está sobrevalorizado, mas sim o estoque foi subavaliado um ano atrás. Disclaimers: Eu não mantenho nenhuma posição nas ações mencionadas neste post e não tenho a intenção de iniciar uma posição nas próximas 72 horas. Eu não sou um consultor de investimentos, e minha opinião não deve ser tratada como conselho de investimento. Eu não estou sendo compensado por este post (exceto, possivelmente, por Amigobulls). Eu não tenho qualquer relação comercial com as empresas mencionadas neste post. Amigobulls Disclosures amp Aviso: Este post foi enviado por um contribuinte externo independente. Este autor pode ou não manter qualquer posição nos estoques discutidos. Nem a Amigobulls, nem qualquer membro do seu pessoal ocupam posições em quaisquer das ações discutidas neste post. A Amigobulls não verificou as posições dos autores nos estoques discutidos, e não fornece nenhuma garantia a este respeito. O autor pode ser pago pela Amigobulls para esta contribuição, no âmbito do programa contribuintes pagos. No entanto, Amigobulls não garante a autenticidade ou precisão das informações fornecidas pelo autor neste post. O autor não pode ser um consultor de investimento qualificado. As opiniões expressas no post não devem ser tratadas como aconselhamento de investimento. A compra e venda de valores mobiliários comporta o risco de perdas monetárias. ReadersViewers são aconselhados a realizar sua própria due diligence e consultar seus consultores de investimentos antes de tomar qualquer decisão de investimento. A Amigobulls não tem qualquer relação comercial com nenhuma das empresas cobertas neste post. Este post representa os pontos de vista do autorcontribuidor e pode não refletir as opiniões de Amigobulls. Comentários sobre este artigo e AAPL stockHow para fazer 7 vezes o seu dinheiro na Apple: Goldman É hora de fazer uma peça para a Apple. Aconselha Goldman Sachs opções equipe de pesquisa. E eles sugerem uma maneira muito específica de fazê-lo. Com os ganhos de outubro ea temporada de compras nas férias chegando, Goldmans Katherine Fogertey e John Marshall sugerem a compra da chamada de 115 de janeiro de greve na Apple por cerca de 5,70. Uma vez que uma chamada representa o direito de comprar um estoque para um determinado preço dentro de um determinado período de tempo, isso representa o direito de comprar ações da Apple para 115 entre agora e meados de janeiro. Porque as ações da Apple têm de subir acima de 115 por mais do que os 5,70 que estão sendo estabelecidas, isso representa uma aposta de que o estoque vai subir acima de 120,70 em quatro meses, ou mais de 9 por cento acima do preço de fechamento das quartas-feiras. Para Goldman, isso parece uma possibilidade distinta. Simona Jankowski, nova analista da Apple, considera que as ações da Apple subirão para 163, devido às vendas de iPhone e iPad mais fortes do que o esperado, que estimularão receitas e ganhos acima do esperado. Os resultados da pesquisa indicam que o iPad é o principal produto eletrônico de consumo para a próxima temporada de férias, com 16 por cento dos entrevistados planejando comprar um, Goldman escreveu na nota divulgada quarta-feira. Quando se trata do lado das opções da equação, Fogertey e Marshall observam que o preço das opções de venda contra a Apple versus as chamadas de alta aumentou, sugerindo que os investidores de opções recentemente se tornaram mais nervosos com os próximos catalisadores de ações. Isso, por sua vez, sugere que os compradores dessas chamadas poderiam ser um pouco de barganha. E se as ações da Apple aumentarem para 163 em janeiro, esse comércio renderá lucros de 42,30 por ação, ou mais de sete vezes o valor pago. Mas nem todos estão a bordo com o comércio. Dennis Davitt, um comerciante de opções de longa data agora com Harvest Volatility Advisors, vê o contrato de opções como caro. Se a volatilidade na Apple é alta, você quer vender opções, ao invés de comprá-las, disse ele. Enquanto isso, as opções de chamada no SampP 500 são muito menos dispendiosas do que as chamadas na Apple. Se o objetivo aqui é ganhar dinheiro com esse grande rali na Apple, eu prefiro apenas sair e comprar chamadas no SampP, disse Davitt, uma vez que as últimas opções são muito mais baratas. Naturalmente, a Apple é o maior componente SampP, o que significa que um rali no gigante tecnológico tende a ser positivo para o mercado global. Há várias maneiras para um comerciante de opção de abordagem vendendo spreads de crédito . Mas provavelmente dois dos mais comuns, estão comparando uma expiração mais curta com uma expiração mais longa. No blog todayrsquos, iremos focar especificamente na venda de spreads de crédito que expiram em cerca de uma semana ou menos essencialmente usando expirações semanais. Rapidamente letrsquos recapitular os dois spreads de crédito vertical. O spread de crédito de chamada vertical (call bear) está vendendo uma opção de compra e comprando uma chamada de greve mais alta com o mesmo vencimento. O trader opção acredita que o subjacente vai ficar no ou abaixo da greve curta por vencimento para o lucro máximo. O spread de crédito colocado vertical (bull put) está vendendo uma opção de venda e comprando uma greve menor colocada com a mesma expiração. O trader da opção acredita que o subjacente permanecerá na ou acima da batida curta por expiração para o lucro máximo. O objetivo de um spread de crédito é vender prémio e, em seguida, ser capaz de comprar de volta o spread por menos do que foi vendido ou para ter as opções expirar sem valor para lucrar. Em essência, há duas maneiras que isso pode ser realizado. Um deles é da opção delta eo outro é da opção theta. Um ou ambos os gregos opção pode levar a lucros. Delta, por outro lado também pode levar a perdas. Comerciantes de opções que estão familiarizados com theta provavelmente saberá que theta positivo é maior para expirations mais curtos. Além disso, theta é o mais alto em dinheiro (ATM), o que significa que se o subjacente está ficando acima do short put ou abaixo da chamada curta, a opção curta diminui mais rápido do que a opção longa que é benéfica para o spreadrsquos diminuição de valor . Delta e, especificamente, como a opção gamma muda delta, é onde muitos comerciantes opção se tornar um pouco menos claro quando se trata de spreads de crédito vertical. Quando um spread de crédito é vendido eo subjacente está a ser negociado fora do dinheiro (OTM), o delta spreadrsquos será positivo ou negativo. Terá um delta positivo para os spreads de crédito e será um delta negativo para os spreads de crédito de chamada. Isso significa que o valor de spreads irá diminuir se o subjacente se move na direção do delta que pode levar a um lucro. Agora aqui é onde às vezes fica um pouco complicado. Eu gosto de dizer que ldquogamma nunca é seu amigo quando se trata de spreadsrdquo de crédito OTM. A razão é simples. Quando o subjacente se move com delta, o prêmio spreadrsquos diminui, mas também o delta. Isso significa que se o subjacente continua a mover-se na direção favorável, delta será menor, o que significa que o prémio vai diminuir a uma taxa mais lenta. Se o subjacente move-se para as opções, não só irá delta aumentar o prémio spreadrsquos, também irá causar delta para acelerar o que significa que o prémio vai continuar a crescer a um ritmo mais rápido se o subjacente continua a se mover nessa direção. À medida que a expiração se aproxima, a gama se torna até uma ameaça potencial maior para a sua disseminação porque a gama é maior, levando a potenciais oscilações do delta. Dê uma olhada na recente cadeia de opções abaixo da Apple Inc. (AAPL). Letrsquos fingir uma opção comerciante acredita AAPL vai ficar acima de 136 antes da expiração em menos de quatro dias. O comerciante vende a 136-strike colocar e compra a 134-strike colocar. Este spread produz um crédito de 0,30, que é o lucro máximo se as puts expiram sem valor na expiração (em 136 ou superior). O delta atual (que é arredondado por simplicidade) é 0,21 (0,32 ndash 0,11). Isso significa que o prêmio spreadrsquos irá diminuir em 0,21 se o estoque se mover 1 maior. Positivo delta e um movimento positivo no subjacente leva a uma diminuição no prémio te spreadrsquos. Mas o que é estoque movido contra a posição Neste caso, que significa menor. Não só o valor dos spreads aumenta em 0,21 devido ao delta (não estamos incluindo theta ou opção vega nesta equação), o delta novo aumentaria para 0,29 (0,21 (0,15 ndash 0,07)) devido à diferença entre o longo eo curto Greves Agora, se o estoque continuou a cair outro 1, o prêmio spreadrsquos aumentaria 0,29 com base no delta sozinho. Como mencionado acima, quanto mais próximo da expiração, mais dramáticos os aumentos ou diminuições podem ocorrer. Certamente, isso é algo a considerar para spreads de crédito semanais ou de curto prazo e para spreads de crédito que estão se aproximando da expiração. Há tantas vantagens potenciais para a venda de spreads de crédito com expirações curtas que não foram discutidas ou não discutidas com muito detalhe como theta. Mas muitos comerciantes opção que não entendem como delta e gama pode alterar uma propagação de crédito vertical, precisa realmente explorar este assunto em maior detalhe. Para os vendedores premium, é praticamente obrigatório. Se você me conhece e eu acho que muitos de vocês, você sabe como me sinto sobre a gestão do comércio. Para mim, é o aspecto mais importante da negociação. E se você pensar sobre ele você mesmo, deve provavelmente ser um dos aspectos os mais importantes em seu negociar também. Isso não vai ser uma grande palestra sobre um plano de negociação ou remoção de emoções de negociação, embora ele se encaixa nesse reino, mas mais de uma técnica simples que deve se tornar um hábito para você e, muito provavelmente, melhorar seus resultados. Haverá uma abundância de outros blogs sobre planos de negociação e emoções novamente no futurehellippromise Uma das coisas que eu faço depois de entrar em qualquer posição é definir uma saída para o lucro e, geralmente, para uma perda também. O que isso faz para mim, é para remover algumas das emoções de negociação. Em vez de adivinhar quando sair de uma posição de lucro ou perda e deixar as emoções que vêm com o fator de negociação em minha decisão, tenho uma saída pré-destinada para fazer isso por mim. Vamos olhar para um exemplo. Um comerciante está olhando o gráfico de Apple Inc. (AAPL) e observa um teste padrão bullish que ajusta-se acima. Na época, o estoque fechado acima de um nível de resistência em torno de 134. O comerciante pode optar por implementar um spread de débito vertical, neste caso um spread de chamada de touro. O comerciante decide comprar a expiração de março 130135 chamada vertical. Por causa da simplicidade, letrsquos dizem que o março 130 chama custos 5.00 ea chamada de março 135 produz um crédito de 1.50. O custo total do spread é 3,50 (5 ndash 1,50) e que é o risco total eo potencial de perda máxima. O potencial máximo do lucro é 1.50 (5 ndash 3.50) que é a diferença entre as batidas compradas e vendidas menos o custo do spread. O comerciante decide que um lucro de 0,75 ou 50 do lucro máximo potencial parece ser um bom alvo. Neste caso, ele poderia usar um limite de venda de 4,25 para sair da posição. Isso significa que o spread será vendido por 4,25 ou melhor (130 call é vendido e a chamada 135 é comprada) se o valor aumenta para esse valor ou acima. Além de remover emoções, a posição não terá que ser monitorada talvez tão de perto como um comércio sem uma ordem de saída. Se o comerciante queria incluir um stop loss ao mesmo tempo, ele poderia fazer isso com um OCO (um cancela outros) ordem. Isto significa que quando uma ordem é preenchida, cancela automaticamente a outra ordem permanente. Uma vez que o comerciante está tentando lucrar 0,75, ele pode julgar que vale a pena arriscar o mesmo montante. Neste caso, ele poderia adicionar uma perda de stop 0,75 abaixo do preço de compra ou em 2,75 (3,50 ndash 0,75). Uma ordem de mercado para vender o spread será acionada se o spread cair para baixo ou abaixo do nível de 2,75. Ter uma ordem de compra ou venda limite no lugar, uma vez que um comércio foi implementado pode fazer maravilhas para a sua negociação. Não só ele pode remover emoções de negociação, ele também pode ter lucros e remover o risco sem você mesmo assistir a sua conta. Senior Options Instructor Thursday, February 16, 2017 Provavelmente as perguntas mais comuns dos comerciantes dizem respeito ao fluxo de pedidos. Quem está controlando o momento Qual direção é o mercado provável ir No chão de negociação, nós tivemos o luxo de observar o fluxo de ordens em tempo real. Podemos colocar um nome em um comércio. Em outras palavras, muitas vezes sabíamos quem estava comprando e vendendo e quanto. Os comerciantes institucionais, bancos e gestores de fundos são mais orientados para o longo prazo e não são tão sensíveis às oscilações de curto prazo. Momentum torna-se aparente quando entram no mercado como um grupo. Se eles oferecem ou tentam comprar, os preços mais elevados seguem. Por outro lado, se eles oferecem ou tentam vender, os mercados caem. Esta informação valiosa não está mais disponível, pois quase todas as negociações são feitas eletronicamente. No entanto, quando estes de longo prazo, mercado movendo comerciantes entrar no mercado deixam pistas. Eles tendem a ser ativos em torno abre e fecha. O volume é freqüentemente mais alto no início e no final do dia. Isso significa que os mercados são líquidos o suficiente para os comerciantes para executar grandes encomendas. Os castiçais são uma ferramenta técnica popular usada para determinar o momentum. Simplesmente, se um dia se fecha acima do preço de abertura é considerado otimista e se um mercado se instala abaixo do aberto é considerado de baixa. Outra pista sobre impulso vem da escola de pensamento do perfil do mercado. Altos feitos na primeira hora do horário comercial regular muitas vezes levam a preços mais baixos na próxima sessão. E os preços mais elevados são comuns na próxima sessão, se a baixa é feita na primeira hora do dia. Um dos sinais mais lógicos e confiáveis ​​para a leitura momentum de curto prazo depende de onde um mercado fecha em relação ao preço mais justo naquele dia. Um fechar acima do preço elevado do volume indica que os touros estão no comando eo mercado provável sondará mais altamente na busca dos sellers. Por outro lado, um acordo sob o preço justo sugere vendedores têm impulso em seu favor. Assim, o mercado está apto a sondar a seduzir os compradores. Ao configurar um comércio que freqüentemente precisam fazer uma suposição sobre a direção. Se você vir uma primeira hora baixa e se estabelecer acima do preço alto do volume, as probabilidades favorecem preços de aumentação durante a sessão seguinte. Por outro lado, se você ver primeira hora alta e um fechar abaixo do preço mais justo, os níveis mais baixos estão aptos a seguir. A recente ação de preço nos índices de ações ilustra como o momento positivo a curto prazo lê levou a continuação maior. O gráfico SampP acima mostra os últimos 6 dias usando barras de 30 minutos. Os retângulos amarelos destacam a primeira hora do horário comercial normal. As caixas coloridas cobrem áreas de valor diário. Note-se que durante o rali os pontos baixos foram feitas na primeira hora e os fechamentos eram ou a ou acima dos preços mais justos do dia. Embora seja agora mais difícil avaliar o fluxo de pedidos do que costumava ser, ainda há muitas pistas que os comerciantes podem encontrar. Você simplesmente precisa saber onde procurar. Senior Futures Instructor Quarta-feira, 8 de fevereiro de 2017 Ao longo dos últimos 30 anos, 20 dos quais estavam nos andares de negociação da CBOT e CME, tenho sido um corretor, analista e educador para muitos tipos de comerciantes. Se eles eram especuladores, hedgers ou gestores de fundos que estavam fazendo perguntas semelhantes. Onde está o valor justo ou onde tem a maior parte do volume negociado São touros ou ursos em controle de momentum O que é um bom preço para comprar ou vender É o momento certo para uma tendência Qual é o risco uma vez em um comércio Qual é o potencial de lucro Como Faço para proteger o meu lucro Os mercados estão em constante fluxo, por isso é imperativo ter métodos para responder e reagir rapidamente às perguntas os comerciantes perguntam. Nesses primeiros artigos vou me concentrar em tais inquéritos. A fim de resolver as perguntas mais comuns criei um acrônimo chamado V. E.R. T.E. X. Refiro-me a ele ao criar estratégias ou escrever atualizações diárias do mercado de commodities. O V significa Valor, E é para Energia ou Momentum, R significa Risco, T é para Tempo, E é para Entrada e X é para eXit. Neste artigo, vou me concentrar em lsquoVrsquo, definindo a área de valor e preço alto volume. O preço elevado do volume é simplesmente esse preço que compradores e vendedores concordam sobre o mais frequentemente. Tempo a esse preço permite que o volume se acumule. Portanto, podemos usar o tempo como um proxy para medir o volume (Price Time Value). Muitos provedores de dados e plataformas mostram o volume real ao preço, mas para nossos propósitos o tempo será suficiente. Market Profile tem sido a minha ferramenta técnica de escolha desde meados 80rsquos. Ele exibe as dimensões necessárias para implementar uma abordagem lógica para negociação. A maioria dos gráficos têm barras de preços que são paralelas entre si. Esta ferramenta rastreia o tempo ao preço usando períodos de 30 minutos. A cada período é atribuída uma letra e, quando empilhadas uma sobre a outra, forma-se uma curva de sino ou perfil (ver figuras 1 e 2). Essa estrutura permite ao usuário determinar o valor justo. O preço elevado do volume, igualmente conhecido como o lsquopoint do controlrsquo é mostrado na fig. 3. É esse preço que negociou em mais 30 períodos do minuto do que todo o outro. A partir desse ponto de controle, podemos construir uma área de valor justo que é um desvio padrão de volume em torno dessa média. Ele abrange cerca de 70 do volume em torno desse preço de volume elevado. Geralmente, qualquer preço que tenha 4-5 letras no perfil do dia tem valor. Por que o valor é importante Os altos preços de volume e as áreas de valor nos ajudam a determinar o momento. Momentum é definido como o movimento de distância de um preço justo. Além disso, as áreas de valor são úteis quando se define o risco. O topo da área de valor define o risco quando os preços estão em declínio eo fundo de valor define o risco quando os preços estão subindo. Na próxima edição, vamos nos concentrar na leitura impulso. Senior Futures Instructor quinta-feira, fevereiro 2, 2017 Todos nós temos favoritos. Alimentos favoritos, lugares favoritos para ir e às vezes até mesmo os membros da família favoritos. Você pode rir quando eu mencionar membros da família, mas letrsquos ser honesto, a maioria de nós temos família que gostamos de evitar e outros estamos ansiosos para pendurar ao redor. O mesmo pode ser absolutamente verdadeiro para os comerciantes opção ao escolher ações ou ETFrsquos que eles querem negociar e também querem evitar. Não há nenhuma maneira específica de formar uma lista de ações favoritas e para ser honesto com você, você pode ter um já e você nem percebeu. Isso foi certamente verdadeiro para mim. Antes que eu percebi que estoques eu realmente amei, eu percebi que havia algumas ações que eu provavelmente deveria evitar. Eu sei que nós falamos sobre como obter algum ldquorevengerdquo quando se trata de certos estoques. Você pode ter perdido dinheiro em um comércio e você queria ficar mesmo assim você colocar em outro comércio opção com esse estoque e mais provável perdido novamente. Para mim que foi uma boa razão para ficar longe. Além disso, você pode ter executado em algumas opções de negociação má sorte em um estoque particular que não tinha nada a ver com a vingança. Para mim, essa é uma razão boa o suficiente para deixar essas ações sozinho e evitar trocá-los. Dois que eu posso nomear fora o topo da minha cabeça seria Starbucks Corp. (SBUX) e Facebook Inc. (FB). Como mencionado acima, às vezes os comerciantes nem sequer sabem que têm favoritos até que olhar para o seu diário de negociação. Ou eles têm trocado-los muitas vezes em um determinado período de tempo ou eles percebem que cada vez que eles trocaram um determinado estoque, eles tiveram sucesso. Depois de identificar os estoques que são considerados seus favoritos, faça uma lista. Todas as manhãs antes de eu começar a procurar oportunidades, eu olho para a minha lista favoritersquos primeiro antes de eu executar exames ou começar a procurar em outros lugares à procura de oportunidades com base na análise técnica. Eu tenho uma lista de cerca de 15 ações que eu comércio em uma base regular. A lista inclui a Apple Inc. (AAPL), Alphabet Inc. (GOOGL), Amazon Inc. (AMZN) e Netflix Inc. (NFLX) apenas para citar alguns. Não só tenho sido bem sucedida negociação dessas ações no passado em uma base regular, eu também gosto de seus gráficos, preços de exercício e spreads bidask porque eles se enquadram meus critérios de acordo com o meu plano de negociação de opções. Para mim, esses elementos são tão importantes quanto ser rentável negociação dessas ações no passado. Eu gosto de estimar que cerca de 75 de todos os meus negócios opção estão dentro dessas 15 ações favoritas. Goste ou não, todos nós temos favoritos. Isso provavelmente é verdade das ações que você gosta de comércio também. Considere a compilação de uma lista de ações que você se sinta confortável negociação, que se encaixam seus critérios e você teve algum sucesso com. Aderindo ao que você sabe e está confortável com, pode ir um longo caminho em suas opções de negociação carreira Senior Options Instrutor Quinta-feira, 26 de janeiro de 2017 Irsquove tem trabalhado com um estudante de Coaching 1-on-1 ultimamente. Por uma questão de privacidade, letrsquos chamá-la de Sara. Sara é um aluno um pouco mais novo para as opções. No entanto, shersquos sido um investidor de ações por um longo, longo tempo. E shersquos feito muito bem antes de começar com opções. Na verdade, Irsquod diz shersquos um dos melhores leitores de cartas com quem Irsquove trabalhou. Shersquos simplesmente grande na análise técnica e é provavelmente certo na direção mais frequentemente do que qualquer um Irsquove treinado por um longo, longo tempo. ESTÁ BEM. Sohellip Whatrsquos o problema O problema é que mesmo que ela tem habilidade real com o seu mapeamento, e pode escolher ações como um profissional, seus negócios opção consistentemente perder dinheiro. Esta não é a primeira vez que Irsquove trabalha com tal aluno. Na verdade, itrsquos bastante comum. O problema tende geralmente a cair em uma de poucas categorias: A gerência de risco, não sabendo ajustes apropriados, não identificando problemas da liquidez, etc. Desta vez, eram os gregos. Sararsquos principal M. O. Foi identificar, digamos, um candidato comercial de alta, e comprar uma chamada para se posicionar para o lucro. Mas o que acontece é que uma de duas coisas normalmente contrariar o seu comércio: Ou 1) O movimento leva muito tempo para vir a fruição e theta come todos os seus lucros delta em suas teses corretas, ou 2) Implied volatilidade colapsos e vega ruínas seu comércio . Então, eu mostrei-lhe algumas técnicas simples que podem ajudá-la a superar essas nuances típicas gregas baseados que têm vindo a fazer a sua experiência como uma opção comerciante tão frustrante. Demorou algumas sessões, mas eu a endireitei. Eu a apresentei para alternar estratégias de opções para negociar spreads de spreaddirecionalmente, longas chamadas de ITM, longas chamadas OTM e colocar spreadsmdashthat de crédito que têm um perfil diferente dos gregos. E então mostrei a ela como usar os gregos para identificar qual estratégia usar em qual cenário de mercado. No final, foi uma solução fácil. Mas como eu disse, este direito ldquobeing e ainda moneyrdquo perdendo por causa de uma posição grega mal planejada é um problema bastante comum entre os comerciantes opção novato. Itrsquos fácil de ver como isso pode acontecer com operações de longa chamada simples como Sararsquos: Durante um tempo weekrsquos, lucros delta apagados por perdas theta. Para ilustrar, deixe-me dar um exemplo de como esse workshellip Imagine um comerciante compra um curto prazo, perto do dinheiro chamada com um 0,45 delta e uma teta de 0,07 porque shersquos bullish. Então imagine shersquos direito. E ao longo de um tempo weekrsquos (de dizer, quarta-feira para a próxima quarta-feira) o estoque sobe um dinheirinho. O comerciante faria 0,45 em delta (1 movimento x 0,45 delta), mas perderia 0,49 em theta (7 dias x 0,07 theta). Thatrsquos uma perda de 0,04. Ela estava certa e ainda perdia dinheiro. E simples negociações de longo prazo não são os únicos negócios que a má atenção aos gregos pode causar problemas. All option strategies require Greeks-based planning. As another example, credit spread traders have just the opposite issue. With credit spreads, the trader is hoping to make money on theta, but if the underlying moves in the wrong delta direction, theta profits get erased by adverse deltas. Herersquos an examplehellip With the stock at 47, a trader sells the 50 ndash 52 call credit spread with a delta of 0.30 and a theta of 0.02. Say a week passes and the stock is 2 higher. The 0.14 he makes on theta is erased by the 0.60 he loses on delta. Maybe what we talked about in this post is old hat to you and easy to figure out maybe itrsquos a whole new world. But the bottom line is: Greeks are important. They are important to all option strategies and all option traders. The more you know about them, the more likely you are to be successful trading options. Sohellip wersquove created a quiz so you can see for yourself exactly how much YOU know about the Greeks. Letrsquos see how you dohellip Good luck on your quiz President and Founder, Market Taker Mentoring, Inc. P. S. Complete your quiz by the market close on Monday, January 30, 2017 and wersquoll send you the answer key so you can see how you did. No looking up answers